《个人理财》(第二版)习题答案

《个人理财》（第二版）习题答案

项目一 个人理财的知识准备

一、单项选择题

1.A【解析】少年成长期没有或仅有较低的理财需求和理财能力；青年成长期愿意承担较高的风险，

追求高收益；中年稳健期风险厌恶程度提高、追求稳定的投资收益；退休养老期尽力保全已积累的财

富、厌恶风险。故选A。

2.B【解析】资产组合效应是因分散投资而使风险降低的效应，也就是通常我们所说的“不要把鸡

蛋放在一个篮子里”。故选B。

3.D【解析】协方差是一种可用于度量各种金融资产之间收益相互关联程度的统计指标。期望收益

率衡量单一金融资产或由若干金融资产构成的投资组合的预期收益。方差和标准差衡量单一金融资产

或由若干金融资产构成的投资组合的风险。故选D。

4.A【解析】单利现值PV=FVn÷(1+n×i)=100÷(1+2×10％)=83.33万元；复利现值PV=FVn÷

(1+i)n=100÷(1+10％)

2

=82.64万元。故选A。

5.B【解析】3年后还清的100万元债务是终值，每年存入的款项即为年金，故张先生每年需要存

入的款项=1000000×10％÷［(1+10％)

3-

1］=302115元。故选B。

6.A【解析】每年存入等额现金，到期一次收回的本利和即为普通年金终值。本题中普通年金终值

=10000×［(1+10％)

2

-1］÷10％=21000元。故选A。

7.A【解析】投资组合的方差=(40÷50)

2

×0.04+2×(40÷50)×(10÷50)×0.01+(10÷50)

2

×

0.01=0.0292。故选A。

8.A【解析】为避免通货膨胀风险，个人和家庭应回避固定利率债券和其他固定收益产品，持有一

些浮动利率资产、股票和外汇，以对自己的资产进行保值。故选A。

9.B【解析】在经济增长比较快，处于扩张阶段时，个人和家庭应考虑增持收益比较好的股票、房

地产等资产，同时降低防御性低收益资产如储蓄产品等，以分享经济增长成果。故选B。

10.B【解析】一般而言，期权、期货等衍生品的收益率较高，其次是普通股票，然后依次是可转

债、普通债券、国债。故选B。

二、多项选择题