钢窗价格

报告说明

塑钢门窗是以聚氯乙烯（UPVC）树脂为主要原料，加上一定比例

的稳定剂、着色剂、填充剂、紫外线吸收剂等，经挤出成型材，然后

通过切割、焊接或螺接的方式制成门窗框扇。

根据谨慎财务估算，项目总投资33047.87万元，其中：建设投资

27051.45万元，占项目总投资的81.86%；建设期利息583.60万元，

占项目总投资的1.77%；流动资金5412.82万元，占项目总投资的

16.38%。

项目正常运营每年营业收入59100.00万元，综合总成本费用

49621.59万元，净利润6915.83万元，财务内部收益率13.90%，财务

净现值3793.95万元，全部投资回收期6.81年。本期项目具有较强的

财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。

经初步分析评价，项目不仅有显著的经济效益，而且其社会救益、

生态效益非常显著，项目的建设对提高农民收入、维护社会稳定，构

建和谐社会、促进区域经济快速发展具有十分重要的作用。项目在社

会经济、自然条件及投资等方面建设条件较好，项目的实施不但是可

行而且是十分必要的。

目录

一、市场分析........................................................................................................4

二、项目名称及项目单位....................................................................................5

三、项目建设地点................................................................................................5

四、编制依据和技术原则....................................................................................6

主要经济指标一览表.............................................................................................8

五、主要结论及建议............................................................................................9

六、建设规模及主要建设内容............................................................................9

七、项目选址原则..............................................................................................10

八、各部门职责及权限......................................................................................10

九、环境管理分析..............................................................................................13

十、项目运营期原辅材料供应及质量管理.......................................................17

主要原辅材料一览表...........................................................................................18

十一、员工技能培训..........................................................................................18

十二、质量管理..................................................................................................19

十三、项目总投资..............................................................................................20

总投资及构成一览表...........................................................................................21

十四、资金筹措与投资计划..............................................................................22

项目投资计划与资金筹措一览表.......................................................................22

十五、经济评价财务测算..................................................................................23

十六、项目盈利能力分析..................................................................................24

十七、偿债能力分析..........................................................................................26

十八、招标信息发布..........................................................................................27

十九、总结.........................................................................................................27

二十、附表.........................................................................................................28

建设投资估算表...................................................................................................28

建设期利息估算表...............................................................................................29

固定资产投资估算表...........................................................................................30

流动资金估算表...................................................................................................30

总投资及构成一览表...........................................................................................31

项目投资计划与资金筹措一览表.......................................................................32

营业收入、税金及附加和增值税估算表............................................................33

综合总成本费用估算表.......................................................................................34

固定资产折旧费估算表.......................................................................................35

无形资产和其他资产摊销估算表.......................................................................35

利润及利润分配表...............................................................................................36

项目投资现金流量表...........................................................................................37

一、市场分析

塑钢窗是继木、铁、铝合金窗之后，在90年代中期被国家积极推

广的的一种窗户形式。由于其价格较低，性能价格比较好，现仍被广

泛使用。这种窗户的边框是聚氯乙烯（PVC）树脂为主要原料，加上一

定比例的稳定剂、着色剂、填充剂、紫外线吸收剂等，经挤出成型材；

是现代建筑最常用的窗户类别之一。

塑钢门窗是以聚氯乙烯（英文为PolyVinylChloride,经常被称作

PVC）树脂为主要原料，加上一定比例的稳定剂、着色剂、填充剂、紫

外线吸收剂等，经挤出成型材，然后通过切割、焊接或螺接的方式制

成门窗框扇，配装上密封胶条、毛条、五金件等，同时为增强型材的

刚性，超过一定长度的型材空腔内需要填加钢衬（加强筋），这样制

成的门户窗，称之为塑钢门窗。故塑钢窗价格总体比其他类型的窗稍

贵，另外介绍塑钢门窗制作过程也有它特有的流程，塑钢窗施工方案

也和其他的差别不少。

塑料窗是本世纪五十年代末，首先由西德研制开发的，于1959年

开始生产。最初的塑料窗均采用单胶结构，比较简单、粗糙，伴随着

1972年世界性的能源危机，七十年代初节能效果较好的塑料窗得到了

大量使用，也推动了型材生产技术的提高，性能日臻完善，由原来的

单腔型材发展到三腔、四腔型材，也带动了欧洲乃至亚洲塑料门窗的

发展。据不完全统计，德国塑料门窗的使用量已占门窗市场的52%，奥

地利为48%，瑞士、英、法、意等发达国家也有10%-20%以上；美国的

塑料窗在七十年代末开始起步，每年使用量增长率达15%以上，亚洲地

区使用塑料窗的有日本、韩国、中国和新加坡、泰国等。

我国的塑料窗起步较晚，七十年代生产的钙塑门窗，质量不过关，

已基本淘汰。真正的塑料窗生产是从1983年由引进设备开始的，当时

的技术不是很先进，均采用单腔或二腔结构型材，伴随着91年行业好

转，国内纷纷涌现了一批挤出设备、模具、型材、组装设备等生产厂

商；96年随着国家大力提倡和新组建的引进90年代先进设备的厂商的

诞生，大大地推动了行业的发展。国内有型材挤出生产线2000多条，

型材厂400多家，组装厂3000多家，99年型材生产能力为80万吨，

年组装门窗能力为6000万平方米，已成为国内为数不多的发展迅猛的

行业。塑料门窗以其优良的性能正被广大用户所接受。

二、项目名称及项目单位

项目名称：塑钢门窗项目

项目单位：xx（集团）有限公司

三、项目建设地点

本期项目选址位于xx，占地面积约72.00亩。项目拟定建设区域

地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件

完备，非常适宜本期项目建设。

四、编制依据和技术原则

（一）编制依据

1、国家经济和社会发展的长期规划，部门与地区规划，经济建设

的指导方针、任务、产业政策、投资政策和技术经济政策以及国家和

地方法规等；

2、经过批准的项目建议书和在项目建议书批准后签订的意向性协

议等；

3、当地的拟建厂址的自然、经济、社会等基础资料；

4、有关国家、地区和行业的工程技术、经济方面的法令、法规、

标准定额资料等；

5、由国家颁布的建设项目可行性研究及经济评价的有关规定；

6、相关市场调研报告等。

（二）技术原则

本项目从节约资源、保护环境的角度出发，遵循创新、先进、可

靠、实用、效益的指导方针。保证本项目技术先进、质量优良、保证

进度、节省投资、提高效益，充分利用成熟、先进经验，实现降低成

本、提高经济效益的目标。

1、力求全面、客观地反映实际情况，采用先进适用的技术，以经

济效益为中心，节约资源，提高资源利用率，做好节能减排，在采用

先进适用技术的同时，做好投资费用的控制。

2、根据市场和所在地区的实际情况，合理制定产品方案及工艺路

线，设计上充分体现设备的技术先进，操作安全稳妥，投资经济适度

的原则。

3、认真贯彻国家产业政策和企业节能设计规范，努力做到合理利

用能源和节约能源。采用先进工艺和高效设备，加强计量管理，提高

装置自动化控制水平。

4、根据拟建区域的地理位置、地形、地势、气象、交通运输等条

件及安全，保护环境、节约用地原则进行布置；同时遵循国家安全、

消防等有关规范。

5、在环境保护、安全生产及消防等方面，本着“三同时”原则，

设计上充分考虑装置在上述各方面投资，使得环境保护、安全生产及

消防贯穿工程的全过程。做到以新代劳，统一治理，安全生产，文明

管理。

主要经济指标一览表

序号项目单位指标备注

1占地面积㎡48000.00约72.00亩

1.1总建筑面积㎡90067.13

1.2基底面积㎡27360.00

1.3投资强度万元/亩367.07

2总投资万元33047.87

2.1建设投资万元27051.45

2.1.1工程费用万元23409.63

2.1.2其他费用万元2995.43

2.1.3预备费万元646.39

2.2建设期利息万元583.60

2.3流动资金万元5412.82

3资金筹措万元33047.87

3.1自筹资金万元21137.71

3.2银行贷款万元11910.16

4营业收入万元59100.00正常运营年份

5总成本费用万元49621.59""

6利润总额万元9221.11""

7净利润万元6915.83""

8所得税万元2305.28""

9增值税万元2144.17""

10税金及附加万元257.30""

11纳税总额万元4706.75""

12工业增加值万元16950.74""

13盈亏平衡点万元23543.51产值

14回收期年6.81

15内部收益率13.90%所得税后

16财务净现值万元3793.95所得税后

五、主要结论及建议

本项目生产线设备技术先进，即提高了产品质量，又增加了产品

附加值，具有良好的社会效益和经济效益。本项目生产所需原料立足

于本地资源优势，主要原材料从本地市场采购，保证了项目实施后的

正常生产经营。综上所述，项目的实施将对实现节能降耗、环境保护

具有重要意义，本期项目的建设，是十分必要和可行的。

六、建设规模及主要建设内容

（一）项目场地规模

该项目总占地面积48000.00㎡（折合约72.00亩），预计场区规

划总建筑面积90067.13㎡。

（二）产能规模

根据国内外市场需求和xx（集团）有限公司建设能力分析，建设

规模确定达产年产xx平方米塑钢门窗，预计年营业收入59100.00万

元。

七、项目选址原则

项目建设区域以城市总体规划为依据，布局相对独立，便于集中

开展科研、生产经营和管理活动，并且统筹考虑用地与城市发展的关

系，与当地的建成区有较方便的联系。

八、各部门职责及权限

（一）销售部职责说明

1、协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标，并

负责具体落实。

2、依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计划和拓展

销售网络，并对任务进行分解，策划组织实施销售工作，确保实现预

期目标。

3、负责收集市场信息，分析市场动向、销售动态、市场竞争发展

状况等，并定期将信息报送商务发展部。

4、负责按产品销售合同规定收款和催收，并将相关收款情况报送

商务发展部。

5、定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况，

进行有效的客户管理。

6、制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报送商

务发展部总经理。

7、负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起牢固可靠的物资

供应网络，不断开辟和优化物资供应渠道。

8、负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供就

能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计划，并

进行采购谈判和产品采购，保证产品供应及时，确保产品价格合理、

质量符合要求。

9、建立发运流程，设计最佳运输路线、运输工具，选择合格的运

输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期分析费用

开支，查找超支、节支原因并实施控制。

10、负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工作，

不断培养、挖掘、引进销售人才，建设高素质的销售队伍。

（二）战略发展部主要职责

1、围绕公司的经营目标，拟定项目发实施方案。

2、负责市场信息的收集、整理和分析，定期编制信息分析报告，

及时报送公司领导和相关部门；并对各部门信息的及时性和有效性进

行考核。

3、负责对产品供应商质量管理、技术、供应能力和财务评估情况

进行汇总，编制供应商评估报告，拟定供应商合作方案和合作协议，

组织签订供应商合作协议。

4、负责对公司采购的产品进行询价，拟定产品采购方案，制定市

场标准价格；拟定采购合同并报总经理审批后，组织签订合同。

5、负责起草产品销售合同，按财务部和总经理提出的修改意见修

订合同，并通知销售部门执行合同。

6、协助销售部门开展销售人员技能培训；协助销售部门对未及时

收到的款项查找原因进行催款。

7、负责客户服务标准的确定、实施规范、政策制定和修改，以及

服务资源的统一规划和配置。

8、协调处理各类投诉问题，并提出处理意见；并建立设诉处理档

案，做到每一件投诉有记录，有处理结果，每月向公司上报投诉情况

及处理结果。

9、负责公司客户档案、销售合同、公司文件资料、营销类文件资

料、价格表等的管理、归类、整理、建档和保管工作。

（三）行政部主要职责

1、负责公司运行、管理制度和流程的建立、完善和修订工作。

2、根据公司业务发展的需要，制定及优化公司的内部运行控制流

程、方法及执行标准。

3、依据公司管理需要，组织并执行内部运行控制工作，协助各部

门规范业务流程及操作规程，降低管理风险。

4、定期、不定期利用各种统计信息和其他方法（如经济活动分析、

专题调查资料等）监督计划执行情况，并对计划完成情况进行考核。

五、在选择产品供应商过程，定期不定期对商务部部门编制的供应商

评估报告和供应商合作协议进行审查，并提出审查意见。

5、负责监督检查公司运营、财务、人事等业务政策及流程的执行

情况。

6、负责平衡内部控制的要求与实际业务发展的冲突，其他与内部

运行控制相关的工作。

九、环境管理分析

（一）环境管理计划目的

通过制订系统的、科学的环境管理计划，使本报告表针对本项目

运营过程中产生的环境影响所提出的防治或减缓措施，在该项目营运

中逐步得到落实，从而使得环保设施建设和本项目工程建设符合国家

同步设计、同步实施和同步投产使用的“三同时”制度要求。为环境

保护措施得以有计划的落实和地方环保部门对其进行监督提供依据。

通过环境管理计划的实施，将本项目对周围环境带来的不利影响

减缓到环境所能承受的范围之内，使工程建设的经济效益、社会效益

和环境效益得以协调、持续和稳定发展。

（二）环境管理计划

项目施工期及运行期必须加强环境管理，以确保项目建设正常运

行，营运期生产正常运行，消除对环境的不利影响。

本项目建成后应加强环境管理工作，按照国家的环保政策，建立

环境管理制度，治理污染源，减少污染物的排放，以最大限度减少生

产工艺对环境产生的不良影响。同时重视生态环境的保护，力争生产

区的环境协调有序。

1、施工期环境管理职责如下：

①控制施工期环境污染及生态破坏，杜绝野蛮施工；

②业主单位与施工企业签订施工合同，确立环境保护条款，明确

责任；

③指导和监督检查施工过程中“三废”及噪声治理工作，施工结

束后及时覆土种植植被，体现生态环境的恢复工作，使施工期对环境

污染及生态破坏程度降至最小；

④参与各项环保设施的施工安装质量检查和竣工验收工作，保证

环保设施能正常运行。

2、营运期的环境管理

项目投入生产营运后，环境管理主要职责为：

①遵守国家、地方的有关法律、法规以及其它相关规定，结合该

项目的工艺特征，制定切实有效的环保管理制度，并落实到各部门、

各岗位，使环保工作有章可循。

②建立健全项目运行期的污染源档案，环保设施运行情况档案，

按月统计污染物排放情况并编制好有关数据报表并存档。

③对环保设施、设备进行日常的监控和维护工作，并作好记录存

档。

④做好环境保护，安全生产宣传以及相关技术培训等工作，提高

全员的环境保护意识，加强环境法制观念。

⑤加强管理，建立废水非正常排放的应急制度和响应措施，将非

正常排放的影响降至最低。

⑥接受并配合地方环境保护主管部门对厂内各废水、固废、噪声

等污染源排放情况及固废处置情况进行监督监测，并将检查结果及时

反馈给厂级主管领导及相关生产操作系统，协调各部门的关系。

（三）环境监测

项目的环境监测计划要按照《排污单位自行监测技术指南总则》

（HJ819-2017）执行。

1、环境监测计划目的

环境监测目的是通过对本企业污染源监测和周围环境的监测，及

时准确掌握污染状况，了解污染程度和范围，分析其变化趋和规律，

为加强环境管理，实施清洁生产提供可靠的技术依据。企业在生产期

间应定期委托有资格的环境监测部门进行污染源监督性监测，为环境

管理提供依据。

2、实施机构

当建设单位现有环保监测设备、人员配备及技术力量等方面的不

足以完成监测任务的实际需要时，应委托有资质的监测单位承担监测

任务。

3、环境质量监测时段与监测项目

水环境监测计划：根据《排污单位自行监测技术指南总则》

（HJ819-2017）及《环境影响评价技术导则地表水环境》（HJ2.3-

2018），本项目水污染等级为三级B，项目废水经化粪池处理后用于周

边农田灌溉，因此不用进行地表水环境质量监测。大气环境监测计划：

根据《排污单位自行监测技术指南总则》（HJ819-2017）及《环境影

响评价技术导则大气环境》（HJ2.2-2018），大气环境质量监测计划

要求计算的项目排放污染物Pi≥1%的其他污染物作为环境质量监测因

子。本项目涉及的SO2、NO2、PM10为一般污染物，因此不用进行大气

环境质量监测。

十、项目运营期原辅材料供应及质量管理

（一）主要原材料供应

本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，主要原材料

及辅助材料是：xx、xxx、xx、xxx、xx、xx等若干，xx（集团）有限

公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游

客户关系。

（二）主要原材料及辅助材料管理

1、项目建成投产后，物资采购部门根据生产实际需要制定原材料

采购计划，掌握原材料的性能、特点，在不影响产品质量的前提下，

对项目所需原辅材料合理地选择品种、规格、质量，为企业节约使用

原材料降低采购成本。

2、本期工程项目所需要的原材料、辅助材料实行统一采购集中供

应，并根据所需原材料的质量、价格、运输条件做到货比三家。

3、验收材料应根据领料单或原始凭证进行清点实测验收，发现规

格、质量、数量不符等问题应及时与有关人员联系处理；做好原辅材

料原始记录和资料积累，及时准确地做好月报、季报和年度各种统计

报表工作。

主要原辅材料一览表

序号主要原辅材料单位年消耗量备注

1.........

2.........

3.........

4.........

5.........

6.........

7.........

8.........

合计...

十一、员工技能培训

1、为了得到文化技术素质较高、操作熟练的操作人员和技术人员，

必须高度重视对人员的培训工作，这是提高企业效益、保证安全生产

的重要手段，也是提高企业管理水平和保证经济效益的重要环节，因

此，项目建设单位应选择国内外同类型生产设备对操作技术人员进行

培训，使其在上岗前熟悉操作，以保证设备顺利开车及安全生产。

2、人员培训工作在设备安装前完成，以便操作人员能在设备安装

阶段熟悉现场配置和生产工艺流程，并作好单机试车、联动试车和投

料试车的各项准备工作。项目人员的培训工作考虑在国内相似工厂进

行。

3、项目建设单位将对新增各类人员必须进行岗前培训和岗位技能

培训，上岗人员需经所应聘岗位和职责范围进行应知应会考试，合格

后方可上岗。

4、新增员工在上岗前，由项目建设单位培训部门按岗位职责范围，

统一组织进行岗前培训，届时聘请劳动就业局讲授《中华人民共和国

劳动法》，请消防部门和电力部门讲授安全操作知识，同时加强公司

经营理念综合培训，教育员工爱岗敬业，遵纪守法。

5、本期工程项目需进行培训的人员主要包括技术人员、生产操作

人员和设备维修人员；新增人员岗前培训采用集中授课，统一考核的

方式，其培训内容及程序入厂军训→企业文化（管理制度）培训→法

制培训→消防、安全培训→技术理论培训（设备操作程序及原理、加

工工艺、检测方法、设备维修与保养，各种原材料、辅料、备品零部

件的识别及使用方法）→ISO9000质量管理体系培训→考试、考核。

6、项目建设单位将定期对全体员工进行法律法规的宣传教育，做

到教育有计划、考核有标准、培训制度化，不断提高员工的业务素质，

为企业的发展奠定良好的人力资源基础。

十二、质量管理

（一）质量控制体系与标准

公司设立了质量管理部，全面负责公司质量管理体系和质量管理

规程的建立、维护、审核和完善工作，并按照质量管理体系的要求，

制定了完善的质量控制实施细则，明确了各部门、各生产环节质量管

理的职责，保证公司质量控制体系的正常运行。

（二）质量控制措施

为保证公司质量目标的实现，提高产品质量水平，公司采取了一

系列质量控制措施。主要措施如下：

1、建立和完善质量管理组织体系，设立了质量管理部，各生产车

间建立了质量小组，配备了专职的质量管理员，保证质量管理工作的

正常进行；

2、按照质量管理体系的要求，制定了严格的质量控制制度，建立

了完善的各项质量控制细则，规范了公司的质量管理行为；

3、加强产品质量标准体系建设，严格执行国家和行业相关标准，

保持公司产品质量在行业中的优势地位；

4、完善产品质量检测手段，建立了原材料和产品检测中心，配备

了先进的检测设备、仪器，为保证产品的质量提供了坚实的基础。

十三、项目总投资

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资33047.87万元，其中：建设投资27051.45

万元，占项目总投资的81.86%；建设期利息583.60万元，占项目总投

资的1.77%；流动资金5412.82万元，占项目总投资的16.38%。

总投资及构成一览表

单位：万元

序号项目指标占总投资比例

1总投资33047.87100.00%

1.1建设投资27051.4581.86%

1.1.1工程费用23409.6370.84%

1.1.1.1建筑工程费12129.1636.70%

1.1.1.2设备购置费10590.2532.05%

1.1.1.3安装工程费690.222.09%

1.1.2工程建设其他费用2995.439.06%

1.1.2.1土地出让金1206.283.65%

1.1.2.2其他前期费用1789.155.41%

1.2.3预备费646.391.96%

1.2.3.1基本预备费283.370.86%

1.2.3.2涨价预备费363.021.10%

1.2建设期利息583.601.77%

1.3流动资金5412.8216.38%

十四、资金筹措与投资计划

本期项目总投资33047.87万元，其中申请银行长期贷款11910.16

万元，其余部分由企业自筹。

项目投资计划与资金筹措一览表

单位：万元

序号项目数据指标占总投资比例

1总投资33047.87100.00%

1.1建设投资27051.4581.86%

1.2建设期利息583.601.77%

1.3流动资金5412.8216.38%

2资金筹措33047.87100.00%

2.1项目资本金21137.7163.96%

2.1.1用于建设投资15141.2945.82%

2.1.2用于建设期利息583.601.77%

2.1.3用于流动资金5412.8216.38%

2.2债务资金11910.1636.04%

2.2.1用于建设投资11910.1636.04%

2.2.2用于建设期利息

2.2.3用于流动资金

2.3其他资金

十五、经济评价财务测算

（一）营业收入估算

本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入59100.00万元。

根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定和《关于全国实

施增值税转型改革若干问题的通知》及相关规定，本期项目正常经营

年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进

项税额=2144.17万元。

（二）综合总成本费用估算

本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、

工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、

其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。

本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为

基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常

经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用49621.59万元，其

中：可变成本43345.52万元，固定成本6276.07万元。正常经营年份

项目经营成本47579.89万元。具体测算数据详见—《综合总成本费用

估算表》所示。

（三）税金及附加

本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地

方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及

附加257.30万元。

（四）利润总额及企业所得税

根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额

（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=9221.11

（万元）。

企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所

得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税

率=9221.11×25.00%=2305.28（万元）。

（五）利润及利润分配

该项目正常经营年份可实现利润总额9221.11万元，缴纳企业所

得税2305.28万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利

润总额-企业所得税=9221.11-2305.28=6915.83（万元）。

十六、项目盈利能力分析

（一）财务内部收益率（所得税后）

项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净

现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：

财务内部收益率（FIRR）=13.90%。

本期项目投资财务内部收益率13.90%，高于行业基准内部收益率，

表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均

水平，投资使用效率较高。

（二）财务净现值（所得税后）

所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基

准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：

财务净现值（FNPV）=3793.95（万元）。

以上计算结果表明，财务净现值3793.95万元（大于0），说明本

期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。

（三）投资回收期（所得税后）

投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是

财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计

现金流量开始出现正值年份数）-1+{上年累计现金净流量的绝对值/当

年净现金流量}，本期项目投资回收期：

投资回收期（Pt）=6.81年。

本期项目全部投资回收期6.81年，要小于行业基准投资回收期，

说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能

够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。

十七、偿债能力分析

（一）债务资金偿还计划

本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款

计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。

（二）利息备付率测算

按照《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的规定，利息

备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）

的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的

保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为20.75。

本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接

受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。

（三）偿债备付率测算

按照《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的规定，偿债

备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）

与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还

借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率

（DSCR）为19.30。

根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年

的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于

还本付息的资金保障程度较高。

十八、招标信息发布

在本市的招标网上发布招标公告，或至少在一家有资格的媒体上

公开发布招标信息。

十九、总结

1、本期工程项目适应国内和国际行业总体发展趋势，是国家支持

和鼓励发展的产业，市场前景良好。

2、本期工程项目建设条件是有利的；项目选址交通便利且工商业

发达，人才资源汇集，地理位置优越，公用辅助设施有保证，完全完

全能够满足项目的建设与发展要求，而且，建设内容符合当地产业发

展目标和总体规划。

3、本期工程项目工艺技术成熟，并且符合行业技术工艺发展的方

向；项目在技术上是可行的；产品生产工艺技术水平具有较强的竞争

性，生产过程具有环境保护和安全的特点；另外，项目拟选的生产及

配套设备技术先进，完全确保产品质量和生产效率；设备选型符合产

品品种和质量需要，能够适应项目生产规模、产品规划及工艺技术方

案的要求，生产技术装备自动化程度高，能够大幅度提高劳动生产率。

4、本期工程项目投资效益是显著的；通过财务分析得出，项目将

产生较好的经济效益，并具有一定的抗风险能力，从投资经济角度来

评价，本期工程项目具备经济合理性，而且具有较好的投资价值。

5、项目建成后有利于带动当地劳动者就业，这对缓解就业压力，

扩大就业群体，增加劳动者收入，都有积极的作用，因此，本期工程

项目建设具有广泛的社会效益。

二十、附表

建设投资估算表

单位：万元

序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计

1工程费用12129.1610590.25690.2223409.63

1.1建筑工程费12129.1612129.16

1.2设备购置费10590.2510590.25

1.3安装工程费690.22690.22

2其他费用2995.432995.43

2.1土地出让金1206.281206.28

3预备费646.39646.39

3.1基本预备费283.37283.37

3.2涨价预备费363.02363.02

4投资合计27051.45

建设期利息估算表

单位：万元

序号项目合计第1年第2年

1借款

1.1建设期利息583.60145.90437.70

1.1.1期初借款余额5955.08

1.1.2当期借款11910.165955.085955.08

1.1.3当期应计利息583.60145.90437.70

1.1.4期末借款余额5955.0811910.16

1.2其他融资费用

1.3小计583.60145.90437.70

2债券

2.1建设期利息

2.1.1期初债务余额

2.1.2当期债务金额

2.1.3当期应计利息

2.1.4期末债务余额

2.2其他融资费用

2.3小计

3合计583.60145.90437.70

固定资产投资估算表

单位：万元

序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计

1工程费用12129.1610590.25690.2223409.63

1.1建筑工程费12129.1612129.16

1.2设备购置费10590.2510590.25

1.3安装工程费690.22690.22

2其他费用1789.151789.15

3预备费646.39646.39

3.1基本预备费283.37283.37

3.2涨价预备费363.02363.02

4建设期利息583.60583.60

5合计26428.77

流动资金估算表

单位：万元

序号项目第1年第2年第3年第4年第5年

1流动资产0.0024918.3028478.0635597.57

1.1应收账款0.0011213.2412815.1316018.91

1.2存货0.008721.409967.3212459.15

1.2.1原辅材料0.002616.422990.193737.74

1.2.2燃料动力0.00130.82149.51186.89

1.2.3在产品0.004011.854584.975731.21

1.2.4产成品0.001962.322242.652803.31

1.3现金0.001993.472278.252847.81

1.4预付账款0.002990.203417.374271.71

2流动负债0.0021129.3224147.8030184.75

2.1应付账款0.007606.568693.2110866.51

2.2预收账款0.0013522.7715454.5919318.24

3流动资金0.003788.974330.265412.82

4

流动资金增

加

0.003788.97541.281082.56

5

铺底流动资

金

0.007475.498543.4210679.27

总投资及构成一览表

单位：万元

序号项目指标占总投资比例

1总投资33047.87100.00%

1.1建设投资27051.4581.86%

1.1.1工程费用23409.6370.84%

1.1.1.1建筑工程费12129.1636.70%

1.1.1.2设备购置费10590.2532.05%

1.1.1.3安装工程费690.222.09%

1.1.2工程建设其他费用2995.439.06%

1.1.2.1土地出让金1206.283.65%

1.1.2.2其他前期费用1789.155.41%

1.2.3预备费646.391.96%

1.2.3.1基本预备费283.370.86%

1.2.3.2涨价预备费363.021.10%

1.2建设期利息583.601.77%

1.3流动资金5412.8216.38%

项目投资计划与资金筹措一览表

单位：万元

序号项目数据指标占总投资比例

1总投资33047.87100.00%

1.1建设投资27051.4581.86%

1.2建设期利息583.601.77%

1.3流动资金5412.8216.38%

2资金筹措33047.87100.00%

2.1项目资本金21137.7163.96%

2.1.1用于建设投资15141.2945.82%

2.1.2用于建设期利息583.601.77%

2.1.3用于流动资金5412.8216.38%

2.2债务资金11910.1636.04%

2.2.1用于建设投资11910.1636.04%

2.2.2用于建设期利息

2.2.3用于流动资金

2.3其他资金

营业收入、税金及附加和增值税估算表

单位：万元

序

号

项目第1年第2年第3年第4年第5年

1营业收入0.0041370.0047280.0059100.00

2增值税0.001678.761918.592144.17

2.1销项税0.005378.106146.407683.00

2.2进项税0.003699.344227.815538.83

3税金及附加0.00201.45230.23257.30

3.1城建税0.00117.51134.30150.09

3.2教育费附加0.0050.3657.5664.33

3.3地方教育附加0.0033.5838.3742.88

综合总成本费用估算表

单位：万元

序

号

项目第1年第2年第3年第4年第5年

1原材料、燃料费0.0028456.4432521.6540652.06

2工资及福利费0.002693.462693.462693.46

3修理费0.00593.00593.00593.00

4其他费用0.003641.373641.373641.37

4.1其他制造费用0.00218.87218.87218.87

4.2其他管理费用0.00333.98333.98333.98

4.3其他营业费用0.003088.523088.523088.52

5经营成本0.0035384.2739449.4847579.89

6折旧费0.001433.971433.971433.97

7摊销费0.0024.1324.1324.13

8利息支出0.00583.60583.60583.60

9总成本费用0.0037425.9741491.1849621.59

9.1其中：固定成本0.006276.076276.076276.07

9.2可变成本0.0031149.9035215.1143345.52

固定资产折旧费估算表

单位：万元

序

号

项目

折旧

年限

12345

1房屋建筑物20

1.1原值15148.3014428.7613709.2212989.6812270.14

1.2当期折旧费719.54719.54719.54719.54719.54

1.3净值14428.7613709.2212989.6812270.1411550.60

2机器设备15

2.1原值11280.4710566.049851.619137.188422.75

2.2当期折旧费714.43714.43714.43714.43714.43

2.3净值10566.049851.619137.188422.757708.32

3合计

3.1原值26428.7724994.8023560.8322126.8620692.89

3.2当期折旧费1433.971433.971433.971433.971433.97

3.3净值24994.8023560.8322126.8620692.8919258.92

无形资产和其他资产摊销估算表

单位：万元

序

号

项目

折旧

年限

12345

1无形资产50

1.1原值1206.281206.281206.281206.281206.28

1.2当期摊销费24.1324.1324.1324.1324.13

1.3净值1182.151158.021133.891109.761085.63

利润及利润分配表

单位：万元

序

号

项目第1年第2年第3年第4年第5年

1营业收入0.0041370.0047280.0059100.00

2税金及附加0.00201.45230.23257.30

3总成本费用0.0037425.9741491.1849621.59

4利润总额0.003742.585558.599221.11

5应纳所得税额0.003742.585558.599221.11

6所得税0.00935.641389.652305.28

7净利润0.002806.944168.946915.83

8期初未分配利润0.000.002526.256025.67

9可供分配的利润0.002806.946695.1912941.50

10法定盈余公积金0.00280.69669.521294.15

11可供分配的利润0.002526.256025.6711647.35

12未分配利润0.002526.256025.6711647.35

13息税前利润0.005261.827531.8412109.99

项目投资现金流量表

单位：万元

序

号

项目第1年第2年第3年第4年第5年

1现金流入0.000.0041370.0047280.0059100.00

1.1营业收入0.000.0041370.0047280.0059100.00

2现金流出13525.7313525.7339374.6940221.0052708.72

2.1建设投资13525.7313525.73

2.2流动资金0.003788.97541.294871.53

2.3经营成本0.0035384.2739449.4847579.89

2.4税金及附加0.00201.45230.23257.30

3

所得税前净现金

流量

-

13525.73

-

13525.73

1995.317059.006391.28

4

累计所得税前净

现金流量

-

13525.73

-

27051.46

-

25056.15

-

17997.15

-

11605.87

5调整所得税0.001315.451882.963027.50

6所得税后净现金--1059.675669.354086.00

流量13525.7313525.73

7

累计所得税后净

现金流量

-

13525.73

-

27051.46

-

25991.79

-

20322.44

-

16236.44

计算指标

1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：20.00%；

2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：13.90%；

3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：12700.44万元；

4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=11%）：3793.95万元；

5、项目投资回收期（所得税前）：6.03年；

6、项目投资回收期（所得税后）：6.81年。