美国功能沙发行业市场现状及竞争格局分析

美国功能沙发行业市场现状及竞争格局分析

功能沙发于1928 年在美国诞生，20 年代80 年代在美国初步形成了市场，凭借其高舒适性的特

点受到美国消费市场的青睐。目前，美国是功能沙发第一大消费国和进口国，欧洲市场对于功能沙

发接受度逐渐提升。以美国、欧洲为首的发达国家是功能沙发消费的主力军，新兴国家例如中国消

费增长潜力巨大。

1、美国宏观环境好转，新屋完工总量与销售总量持续增长

美国宏观环境逐渐好转，GDP总量和新屋完工总量、新屋销售总量都在逐步回升。2017 年，美

国名义GDP 总量达19.39万亿元，同比增长4.14%，GDP 连续10 年增长，增速在3%-4%左右，

整体宏观环境向好。危机之后，美国政府借利率下降协助稳定房地产市场，新屋完工总量与新屋销

售总量持续增长。

根据TradingEconomics 和美国商务部的数据显示，2017 年全年美国私人业主新屋完工总量较

2016 年上升约8.8%。与此同时，2017 年全年新屋销售较二零一六年增长约9.7%。2018 年5 月新

屋销售环比上涨6.7%至68.9 万户，为2017 年11 月以来最高。特朗普政府的减税政策让美国家庭

收入切实增长，加之就业增加和购买力提升，消费者信心大增，美国2018 年6 月密歇根大学消费者

信心指数初值为99.3，好于预期的98.5 和5 月前值98，创三个月新高。同比涨幅也高于前几个月，

至4.5%，居民对未来消费充满信心有利于其对房地产进行投资。

美国新屋完工总量

资料来源：Trading Economics，立鼎产业研究中心

2、美国功能沙发渗透率高，市场集中度较高

功能沙发在美国发展历史长，至今已有逾30 年的历史，沙发企业已经培养起消费者对功能沙发

的消费习惯，因而功能沙发的渗透率高。根据Euromonitor International 市场调查报告显示，

2018 年美国功能沙发占整体沙发市场的份额已经达到了40.3%，每两套销售的沙发中就有一套是功

能沙发。美国功能沙发市场集中度高，前五位功能沙发销售厂商占比为53.6%。敏华在美国的功能

沙发市场中占据着重要的地位，2017年占美国功能沙发市场份额的比例为9.8%，位列第三位，美国

第一大品牌La-Z-Boy 市占率18.1%, 第二名Ashley 为10.9%，敏华市场份额与第二名Ashley 相差

不大，仍有提升空间。为提升美国市场占比，敏华未来会拓展功能沙发外的品类，把客户从大型零

售商向中小客户渗透，拓展网上渠道等。

美国功能沙发渗透率逐年增长

资料来源：Euromonitor International，立鼎产业研究中心

美国功能沙发市场厂商份额

资料来源：Euromonitor International，立鼎产业研究中心

美国大部分无品牌的家具厂商通过ODM 或者OEM 形式借助零售商的品牌影响力贴牌出售。有

品牌的家具厂商从第三方国家采购产品贴牌或者采购原材料、部件再自己加工，通过自营零售或者

经销商分销，例如La-Z-Boy 和Ashley，敏华控制采用两种方式相结合，主要通过ODM 形式销售，

部分也采用Cheers（芝华仕）的品牌进行销售。在ODM 形式中，敏华在美客户主要是前100 名零

售商，渗透率为50%左右，最大的美国客户Room to GO 收入占比在7%左右，美国市场客户相对

分散。

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