「巢搭配」2022年中国家居装修服务市场研究报告

「巢搭配」2022年中国家居装修服务市场研究报告

近⽇，树懒⽣活正式发布《2022年中国家居装修服务市场研究报告》（以下简称《报告》），从家装、公装、物业、定

制、卖场、巨头等多个维度分析，复盘在当前的经营环境下，这⼏类企业群体分别采取怎样的经营策略，站在中⽴视

⾓，输出对现有竞争格局的核⼼观点。

《报告》⾸先对中国家居装修服务市场的基本⾯进⾏概述。从住房和⼈⼝这两个因素上看，过去房地产新开⼯峰值出现

在2011年、2013年及2019年，那么2021~2023年将迎来新房装修服务市场的爆发，同时按住宅使⽤寿命计

算，2011~2013年的住宅也将会在此时迎来⼀波居住改善需求。

从1985-2021年⼀季度，中国城镇家庭消费中⽤于居住的消费⽀出占⽐由4.8%提升⾄23.78%，经济增长带动居民住房

消费持续增加。城镇化率的提⾼以及流动⼈⼝占⽐增加，⼈⼝向经济发达区域和城市群聚集，也将会迎来都市圈化浪

潮。

树懒研究显⽰，住房市场和居住需求都在稳定增长，2021年中国家居装修服务市场总规模达到2.99万亿元。庞⼤的市场

规模给⾏业及企业带来了机会和挑战，但⽬前家居装修市场存在企业服务能⼒良莠不齐，从事装修⾏业的⼯⼈⽼龄化严

重，未来年轻劳动⼒可能存在供给不⾜等问题。家居装修服务市场在过去三⼗年发展中都处于混战阶段，市场格局不断

分化，传统⼒量和新⽣⼒量不断汇聚。

《报告》认为，新居住服务化浪潮提前到来，住房不再是⼀个单纯的开发制造业，它在逐渐形成⼀个整体的新居住服务

业，⽽围绕新居住的服务链条也将随着这些创新者、跨界者、互联⽹巨头⽽逐步产⽣、发展、壮⼤。

家装公司：30年历程，“百家争鸣”的深⽔区

中国家装产业在过去30年⾥主要经历了四个阶段：

阶段1 ⼤量中⼩企业⼊场，⾏业蒙⾯狂奔

20世纪90年代民营企业装修公司成⽴，装饰市场准⼊条件放宽，⼤量规模较⼩的住宅装饰企业进⼊市场。产业经历了概

念萌⽣、政策改⾰、标准制定等阶段，服务者⾓⾊从最早草根游击队，慢慢发展成为中⼩型装饰企业、连锁装饰品牌共

存的状态，这⼀阶段的市场较为混乱，⽆秩序，信息⾼度不对称。

阶段2 PC互联⽹兴起，家居建材团购兴起

2005年前后，PC互联⽹的流⾏让消费者有了更多的选择性，消费者接触装修信息的渠道多样化，家居装修团购业务开

始流⾏，资本开始关注装修平台，齐家⽹、⼟巴兔、⼀起装修⽹（⽬前已转型整装）就是这⼀阶段的产物。

阶段3 资本⼊场，移动互联⽹带来更多可能性

2014年，O2O概念的⽕热，让各⾏各业都开始关注移动互联⽹时代下的想象空间。以爱空间为代表的⼀批重度垂直的

企业出现，并获得多家资本的关注与投资。同时也催⽣了不同的新概念，F2C、C2M、S2b模式都出现不同的实践者。

阶段4 ⾏业真正迎来跨界者以及巨头⾝影

2017年前后，家居建材企业出现上市潮，企业积极布局整装及供应链业务；互联⽹巨头企业开始下注家居装修，战略投

资与并购案例频发。再加上⾏业原有参与者也在不断深耕，⾏业有了更多元化的参与者，也意味着酝酿新的变⾰。

《报告》认为，现在装修公司所⾯临的问题，主要是家装公司的组织能⼒管理能⼒没有随着⽑利的降低⽽变强导致的。

低⽑利时代下，需要企业更加清晰⾃⼰的定位，聚焦核⼼定位下，深耕⽐⼴撒⽹式的扩张更有意义，长期会更有竞争

⼒。

物业公司：跨界布局家居装修，寻找业务延伸新场景

从物业上市财报中，我们发现增值业务已经成为物业公司⾮常重要的⼀部分，以家政保姆、美居、中介、零售⽣鲜、社

区传媒为主要构成的⼤板块，逐渐受到重视，有⾮常⼤的潜⼒成为物业管理企业的第⼆条增长曲线。

2021年H1财报中，共有34家物业上市公司布局家居装修业务已披露的23家企业共实现17亿元收⼊，排名靠前的分别是

旭辉永升服务（2.8亿元）、保利物业（2.39亿元）、碧桂园服务（2.12亿元）、雅⽣活服务（1.29亿元）。

《报告》认为，物业场景有机会为家居装修企业打开新的渠道增长空间。随着精装房占⽐越来越⾼，需要从业者以新的

逻辑去思考业务，以美居服务、拎包⼊住、精装加载等新的产品形态，或许可以帮助家居企业开拓新渠道，尤其是定制

品牌值得重视。

定制企业：发⼒整装新赛道，头部企业的第⼆增长曲线

定制家居企业都经历过跑马圈地时代，依靠渠道红利和单品业务，⽤经销商的模式成就⼀批家居品牌⾛向规模化，其增

长逻辑在于不断开店。2017年⾏业经历过上市⼤潮之后，家居⼚商的渠道饱和度已经达到⼀定峰值，⼦弹平飞状态下，

各家都需要找到新渠道的业绩增长点。

定制赛道上市公司两极分化严重，⽆论是营收、利润，还是市值，欧派遥遥领先于后⾯⼏位选⼿，头部效应更加明显，

增长势头保持的不错，即便是受疫情的影响，欧派依然保持20%的复合增长率，稳居⾏业头把交椅。

从业务维度来看，定制企业的业务拓展边界越来越多元和模糊，不管是整装还是整家，或者是其他模式，品类的融合是

⼤势所趋。《报告》预测，定制赛道⾥，欧派、索菲亚、尚品都以各种⽅式进⼊了整装，2022年欧派和索菲亚两家头部

企业将会短兵相接，开战即决战。长远来看，顾家会成为欧派最强劲的对⼿，这也是未来⾮常值得关注的⼀组PK关

系。

家居卖场：商业模式转型，探索家装业务的更⼤可能性

在家居卖场品牌⼊驻情况已相对对等的情况下，家居卖场的竞争于建材品牌商⽽⾔，最为主要的依然是流量⼊⼝之争，

其次才是数字化、智能化给商场运营所带来的技术赋能。

家居卖场作为国内主流渠道，承载了家居建材企业的发展，家居卖场与家居品牌都同步经历了相辅相成式双边扩张。最

近⼏年，市场环境和消费者需求的变化，倒逼家居卖场变⾰的呼声越来越强烈，疫情的影响也给了两家企业必须转型的

提醒，具备了「场」的能⼒，缺乏对「货」和「⼈」有深度的运营。

《报告》认为，任何⼀个⾏业的变⾰，都是从需求端发起的，⽽不是供给端发起的。家居卖场现有商业模式⽆法匹配消

费者需求，未来应该由原来的招商模式转变为消费需求驱动，真正难的是对消费者需求的研究。

巨头触⾓：关于“住”的未知探索，抢滩万亿市场

通过时间线以及参与形式，我们把互联⽹平台在家装产业的布局主要分为三个阶段：资本加持，⼩试⽜⼑战略合作，正