硅藻泥壁材投资建设项目可行性研究报告

项目总论

石油天然气生产项目

可行性研究报告

（WORD格式，下载后可直接编辑）

第一章 项目总论

一、项目名称及建设性质

（一）项目名称

硅藻泥壁材投资建设项目

（二）项目建设性质

该项目属于新建工业项目，主要从事硅藻泥壁材投资建设业务。

（三）项目占地及用地指标

该项目规划总用地面积83333.75平方米（折合约125.00亩），该项目建筑

物基底占地面积60079.67平方米；项目规划总建筑面积92503.71平方米，绿化

面积5491.82平方米，场区停车场和道路及场地硬化占地面积17012.25平方米；

土地综合利用面积82583.74平方米，土地综合利用率100.00%。

（四）项目建设地点

该“硅藻泥壁材投资建设项目”计划选址位于芜湖（位置待定）。

（五）项目建设单位

芜湖某某有限公司

二、硅藻泥壁材项目提出的背景

1

项目总论

总的来看，未来十年我国制造业发展面临的挑战巨大，机遇也前所未有，

但机遇大于挑战。必须牢牢把握新一轮科技革命和产业变革与我国加快转变经

济发展方式形成历史性交汇的战略机遇期，审慎应对、前瞻部署，坚定不移推

进结构调整和转型升级，努力形成新的经济增长点，塑造国际竞争新优势，抢

占制造业的未来发展先机。

我国制造业竞争力不强，缺乏世界知名品牌，领军企业发展不足，在有些

国家和地区，“中国制造”已成为质量低劣的代名词，严重损害了国家信誉和

形象。首先，我国产品质量和技术标准整体水平不高。国家监督抽查产品质量

不合格率高达10%，出口商品长期处于国外通报召回问题产品数量首位，制造

业每年直接质量损失超过2000亿元，间接损失超过万亿元。以玩具生产为例，

从2013年7月到2014年6月欧盟新《玩具安全指令》全面实施一年来，欧盟

RAPEX通报、召回中国大陆制造、出口到欧盟国家的玩具产品共498起，每

月都有20起以上中国大陆产玩具因质量安全问题被欧盟RAPEX通报/召回。

其次，我国企业在品牌设计、品牌建设和品牌维护等方面投入严重不足，品牌

化展滞后。2014年，在世界品牌500强中，我国内地仅有29个品牌入选，远

低于美国、法国和日本。第三，标准体系整体水平不高。据统计，我国主导制

定的国际标准占比不到0.5%，标准更新速度缓慢，“标龄”高出德、美、英、

日等发达国家1倍以上。第四，我国行业领军企业发展水平与我国的制造业大

国地位也很不相称。2013年，我国规模以上工业企业数量达到34.3万家，工业

增加值达到21.07万亿元，居全球第一，但中国大陆地区进入“世界500强”

的工业企业仅36家，领军企业对工业增长的贡献远低于工业发达国家的平均水

平。要鼓励企业追求卓越品质，形成具有自主知识产权的的名牌产品，不断提

升企业品牌价值和“中国制造”整体形象，推动中国产品向中国质量转变。

《项目可行性研究报告》通过对项目科学深入的市场需求和供给分析、未

来价格预测、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、节能减

2

项目总论

排、投资估算、资金筹措、盈利能力等方面的科学研究，从市场、技术、经济、

工程等角度对项目进行调查研究和分析比较，并对项目建成以后可能取得的财

务、经济效益及社会环境影响进行科学预测，为项目决策提供了公正的、可靠

的、科学性的投资咨询意见。该硅藻泥壁材项目可行性研究报告由泓域咨询规

划编制。在充分考虑产业政策以及市场前景的条件下，泓域咨询规划设计了此

方案，仅供读者参考。

三、主要建设内容及规模

1、该项目主要从事硅藻泥壁材项目，预计达刚年产值为58074.81万元。

预计项目总投资25862.65万元；规划总用地面积83333.75平方米（折合约125.00

亩），净用地面积82583.74平方米（红线范围折合约123.88亩）。

2、该项目总建筑面积92503.71平方米，其中：规划建设主体工程49550.25

平方米，辅助设施面积4281.36平方米，办公用房2568.81平方米，职工宿舍

787.77平方米，其他建筑面积（含部分公用工程和辅助工程）35315.52平方米，

项目计容建筑面积92057.76平方米，预计建筑工程投资9548.58万元；建筑物

基底占地面积60079.67平方米，绿化面积5491.82平方米，场区停车场和道路

及场地硬化占地面积17012.25平方米，土地综合利用面积82583.74平方米；建

筑容积率1.11，建筑系数72.75%，建设区域绿化覆盖率6.65%，办公及生活服

务设施用地所占比重2.18%，场区土地综合利用率100.00%。

四、环境保护

该项目生产过程中无有毒物质排出，并且生产用水为循环水，故无废水排

放；环境污染因子主要为生活废水、生活垃圾及设备运行产生的噪声。

1、废水环境影响分析：该项目建成后新增581人，根据测算该项目达纲年

办公及生活废水排放量约4186.17立方米/年，主要为生活废水，主要污染物是

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项目总论

COD、SS、氨氮，经场区化粪池处理后排入污水处理设施进行再处理，排放浓

度满足《污水综合排放标准》（GB8980）中的二级排放标准，同冲洗废水一同

排入市政管网，最终进入污水处理厂，对周围水环境影响较小。

2、固体废物影响分析：项目建设单位场区职工办公及生活每年约产生垃圾

量约72.63吨/年，经集中收集后由环卫工人及时清运，对周围环境影响较小；

在硅藻泥壁材生产过程中产生的固体废弃物（含废弃包装物），设专人收集后

定置存放集中处理，或交回收公司综合利用。

3、噪声环境影响分析：该项目噪声主要是硅藻泥壁材生产时所产生的机械

噪音；因此，在设备选型上首先选用先进的符合国家噪声标准要求的设备（设

施），同时加装防护设施，从而降低噪声对环境产生的污染；对噪声较大的设

备可在安装时增加减振消声装置，同时，对于设备运行过程产生的噪声，首先

选用降噪装置，降低噪声对环境产生的污染。

4、清洁生产：该项目工程设计中采用了清洁生产工艺，并采取完善和有效

的“三废治理”措施，能够切实起到消除和减少污染的作用；因此，该项目建

成投产后，各项环境指标均符合国家和地方环境保护标准及清洁生产的要求。

1、该项目建设周期确定为24个月。

2、“硅藻泥壁材投资建设项目”目前已经完成前期的各项准备工作，包括：

市场调查研究、项目建设选址、建设规模的确定、用地审批手续、建设资金筹

措等项事宜，目前正在着手进行办理项目备案工作。

3、该项目计划从可行性研究报告编制到工程竣工验收、投产运营共需24

个月的时间。

五、项目投资规模及资金筹措方案

（一）项目投资规模

1、根据谨慎财务测算，该项目预计总投资25862.65万元，其中：固定资

产投资19358.27万元，占项目总投资的74.85%；流动资金6504.38万元，占项

4

项目总论

目总投资的25.15%。

2、在固定资产投资中，建设投资19183.49万元，占项目总投资的74.17%；

建设期固定资产借款利息174.78万元，占项目总投资的0.68%。

3、该项目建设投资19183.49万元，包括：建筑工程投资9548.58万元，占

项目总投资的36.92%；设备购置费7974.53万元，占项目总投资的30.83%；安

装工程费239.23万元，占项目总投资的0.93%；工程建设其他费用1137.65万

元，占项目总投资的4.40%（其中：土地使用权费625.00万元，占项目总投资

的2.42%）；预备费283.50万元，占项目总投资的1.10%。

（二）资金筹措方案

1、该项目总投资25862.65万元，根据资金筹措方案，项目建设单位计划

自筹资金（资本金）19057.99万元，占项目总投资的73.69%。

2、项目建设期申请银行固定资产借款3552.47万元，占项目总投资的

13.74%；项目经营期申请流动资金借款3252.19万元，占项目总投资的12.57%；

根据谨慎财务测算，该项目全部借款总额6804.66万元，占项目总投资的

26.31%。

六、预期经济效益

1、根据预测，该项目建成投产后达纲年营业收入58074.81万元，总成本

费用47990.11万元，营业税金及附加300.28万元，年利税总额12592.01万元，

其中：年利润总额9784.42万元，年净利润7338.31万元，纳税总额5253.70万

元，其中：增值税2507.31万元，营业税金及附加300.28万元，年缴纳企业所

得税2446.11万元。

2、根据谨慎财务测算，该项目达纲年投资利润率37.83%，投资利税率

48.69%，全部投资回报率28.37%，全部投资所得税后财务内部收益率26.18%，

财务净现值18800.32万元，总投资收益率39.16%，资本金净利润率51.34%。

3、根据谨慎财务估算，全部投资回收期5.79年（含建设期24个月），固

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硅藻泥壁材项目背景及可行性分析

定资产投资回收期4.33年（含建设期）；用生产能力利用率表现的盈亏平衡点

42.29%，因此，该项目经营非常安全，财务盈利能力指标表明该项目具有较强

的盈利能力和抗风险能力。

七、简要评价结论

1、该项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合芜湖硅藻泥壁材行业布

局和结构调整政策；项目的建设对促进芜湖硅藻泥壁材产业结构、技术结构、

组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

2、促进中小企业走“专精特新”发展道路。继续实施中小企业成长工程，

着力营造环境、改善服务，鼓励、支持和引导中小企业进一步优化结构和转型

成长。增强创业创新活力和吸纳就业能力，鼓励和支持创办小企业、开发新岗

位，积极发展劳动密集型和特色优势中小企业，鼓励中小企业进入战略性新兴

产业和现代服务业领域。引导和支持中小企业专业化发展，支持成长性中小企

业做精做优，发展一批专业化企业，支持发展新模式、新业态。鼓励中小企业

挖掘、保护、改造民间特色传统工艺，发展地方特色产业，形成特色产品和特

色服务。引导大型企业与中小企业通过专业分工、服务外包、订单生产等多种

方式开展合作，培育一批“配套专家”，提高协作配套水平。大力发展产业集

群，提高中小企业集聚度，优化生产要素和资源配置。

综上所述，通过本章上述所做的技术、经济、环保、安全等方面分析结果

表明，“硅藻泥壁材投资建设项目”技术上可行、经济上合理；本报告认为：

该项目所提供的硅藻泥壁材产品市场前景良好，投资方向正确，技术方案设计

先进合理，经济效益突出，因此，该项目的投资建设并实施无论是经济效益、

社会效益还是环境保护、清洁生产都是积极可行的，因此，该项目建设是必要

的也是完全可行的。

第二章 硅藻泥壁材项目背景及可行性分析

6

硅藻泥壁材项目背景及可行性分析

一、硅藻泥壁材项目建设背景

（一）项目建设地概况

“十二五”以来，在市委、市政府的坚强领导下，全市上下围绕“十二五”

规划确定的发展战略、目标、任务，奋力拼搏，创新突破，经济社会发展取得

新的重大成就，主要指标增速居全省及长三角城市前列，《纲要》确定的约束

性指标全面完成，预期性指标保持在合理区间，为“十三五”发展奠定了坚实

基础。综合实力实现新跨越。到“十二五”末，全市经济总量达到2457亿元，

人均地区生产总值超过1万美元；实现财政收入470亿元，年均增长16.5%；

五年累计完成固定资产投资超过1万亿，年均增长20.9%；社会消费品零售总

额达到733亿元，年均增长16%；实现进出口总额68.2亿美元，其中出口55.4

亿美元，年均增长26.5%。结构调整取得新进展。全市三次产业比重从“十一

五”末的6.8∶63.5∶29.7调整为“十二五”末的4.9∶62.7∶32.4，高新技术产

业、服务业占GDP比重分别提高4.0、2.7个百分点。2015年全市服务业实现

增加值797亿元，增长11%；新兴产业实现增加值413亿元，年均增长18.9%。

机器人、新型显示获批国家新兴产业区域集聚发展试点，机器人、新能源汽车、

现代农机成为省战略性新兴产业集聚发展基地，我市连续6次蝉联全国科技进

步先进市，获批国家知识产权示范市。城市建设再上新台阶。跨江发展战略全

面实施，无为县二坝镇、汤沟镇、白茆镇划入市区，市区面积从“十一五”末

的827平方公里扩大到“十二五”末的1491平方公里，城区建成区面积达165

平方公里，城镇化率由54.6%上升到62%。芜湖新火车站、宁安高铁、合福高

铁、皖赣新建双线、芜湖长江公路二桥、商合杭铁路芜湖长江公铁大桥、芜雁

高速、铜南宣高速、青弋江分洪道等一批重大基础设施项目建成或启动建设。

（二）战略新兴产业“十三五”发展规划

坚持供给创新。创新是战略性新兴产业发展的核心。要深入实施创新驱动

发展战略，大力推进大众创业、万众创新，突出企业主体地位，全面提升技术、

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硅藻泥壁材项目背景及可行性分析

人才、资金的供给水平，营造创新要素互动融合的生态环境。聚焦突破核心关

键技术，进一步提高自主创新能力，全面提升产品和服务的附加价值和国际竞

争力。推进简政放权、放管结合、优化服务改革，破除旧管理方式对新兴产业

发展的束缚，降低企业成本，激发企业活力，加快新兴企业成长壮大。

（三）工业绿色发展规划

能源利用效率显著提升。工业能源消耗增速减缓，六大高耗能行业占工业

增加值比重继续下降，部分重化工业能源消耗出现拐点，主要行业单位产品能

耗达到或接近世界先进水平，部分工业行业碳排放量接近峰值，绿色低碳能源

占工业能源消费量的比重明显提高。

（四）产业转型升级发展规划

推动产业集聚发展。按照“布局合理、特色鲜明、集约高效、生态环保”

的原则，积极推动以产业链为纽带、资源要素集聚的产业集群建设，培育关联

度大、带动性强的龙头企业，完善产业链协作配套体系。加强对工业园区发展

的规划引导，提升信息网络、污染集中治理、事故预防处置和公共服务平台等

基础设施能力，提高土地集约节约利用水平，促进各类产业集聚区规范有序发

展。发挥县域资源优势和比较优势，支持劳动密集型产业、农产品加工业向县

城和中心镇集聚，形成城乡分工合理的产业发展格局。按照新型工业化要求，

在国家审核公告的开发区（工业园区）和国家重点规划的产业集聚区内，创建

一批产业特色鲜明、创新能力强、品牌形象优、配套条件好、节能环保水平高、

产业规模和影响居全国前列的国家新型工业化产业示范基地，发展若干具有较

强国际竞争力的产业基地。支持以品牌共享为基础，大力培育国家地理标志、

集体商标、原产地注册、证明标志等集体品牌，提高区域品牌的知名度。

二、硅藻泥壁材项目建设可行性分析

（一）顺应产业政策的发展方向

总的来看，未来十年我国制造业发展面临的挑战巨大，机遇也前所未有，

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硅藻泥壁材项目背景及可行性分析

但机遇大于挑战。必须牢牢把握新一轮科技革命和产业变革与我国加快转变经

济发展方式形成历史性交汇的战略机遇期，审慎应对、前瞻部署，坚定不移推

进结构调整和转型升级，努力形成新的经济增长点，塑造国际竞争新优势，抢

占制造业的未来发展先机。

（二）符合市场需求的发展趋势

我国制造业竞争力不强，缺乏世界知名品牌，领军企业发展不足，在有些

国家和地区，“中国制造”已成为质量低劣的代名词，严重损害了国家信誉和

形象。首先，我国产品质量和技术标准整体水平不高。国家监督抽查产品质量

不合格率高达10%，出口商品长期处于国外通报召回问题产品数量首位，制造

业每年直接质量损失超过2000亿元，间接损失超过万亿元。以玩具生产为例，

从2013年7月到2014年6月欧盟新《玩具安全指令》全面实施一年来，欧盟

RAPEX通报、召回中国大陆制造、出口到欧盟国家的玩具产品共498起，每

月都有20起以上中国大陆产玩具因质量安全问题被欧盟RAPEX通报/召回。

其次，我国企业在品牌设计、品牌建设和品牌维护等方面投入严重不足，品牌

化展滞后。2014年，在世界品牌500强中，我国内地仅有29个品牌入选，远

低于美国、法国和日本。第三，标准体系整体水平不高。据统计，我国主导制

定的国际标准占比不到0.5%，标准更新速度缓慢，“标龄”高出德、美、英、

日等发达国家1倍以上。第四，我国行业领军企业发展水平与我国的制造业大

国地位也很不相称。2013年，我国规模以上工业企业数量达到34.3万家，工业

增加值达到21.07万亿元，居全球第一，但中国大陆地区进入“世界500强”

的工业企业仅36家，领军企业对工业增长的贡献远低于工业发达国家的平均水

平。要鼓励企业追求卓越品质，形成具有自主知识产权的的名牌产品，不断提

升企业品牌价值和“中国制造”整体形象，推动中国产品向中国质量转变。

（三）满足企业发展的客观需要

硅藻泥壁材项目的投资建设，可以大幅度提高企业的经济效益，为公司进

一步发展创造条件；更为重要的是企业在多年的生产服务承包中，积累了大量

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项目建设选址及用地规划

的生产经验和管理经验，提升了在硅藻泥壁材行业的核心竞争力，有利于促进

当地硅藻泥壁材行业的可持续发展。

“十三五”时期，中小企业发展面临挑战的同时，也面临着重大机遇。随

着改革的深化，新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进，以及“大

众创业、万众创新”、《中国制造2025》、“互联网+”、“一带一路”等重

大战略举措的加速实施，中小企业发展基本面向好的势头更加巩固。通过深化

商事制度改革，推进行政审批、投资审批、财税、金融等方面的改革，中小企

业发展的市场环境、政策环境和服务环境将更加优化。以互联网为核心的信息

技术与各行各业深度融合，日益增长的个性化、多样化需求，不断催生新产品、

新业态、新市场和新模式，为中小企业提供广阔的创新发展空间。

第三章 项目建设选址及用地规划

一、项目选址方案

1、硅藻泥壁材投资建设项目通过对拟建场地缜密调研，充分考虑了项目生

产所需的内部和外部条件：距原料产地的远近、企业劳动力成本和生产成本的

高低以及拟建区域产业配套情况、基础设施条件及土地成本等，拟选址位于芜

湖。

2、拟定建设区域属项目建设占地规划区，项目总用地面积83333.75平方

米（折合约125.00亩），项目建设遵循“合理和集约用地”的原则，按照硅藻

泥壁材行业生产规范和要求，进行科学设计、合理布局，符合硅藻泥壁材项目

发展和运营的需要。

二、项目建设地概况

芜湖，简称“芜”，别称江城，安徽省地级市、双核城市，是国务院批准

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项目建设选址及用地规划

确定的长三角大城市、华东地区重要的科研教育基地、安徽创客之城，南京都

市圈成员城市，合肥都市圈核心城市。芜湖地处长三角西南部，南倚皖南山系，

北望江淮平原。是华东重要的工业基地、科教基地和全国综合交通枢纽。截至

2015年，芜湖市下辖4个市辖区、4个县，4个国家级开发区，总面积6026平

方公里，全市常住人口365.4万人。截至2015年末，拥有普通高等院校10所，

在校大学生16.29万人。芜湖素有“江东名邑”、“吴楚名区”之美誉。芜湖

是国家历史文化名城，明代中后期是著名的浆染业中心，近代为“江南四大米

市”之首。1876年中英《烟台条约》把芜湖辟为通商口岸，成为近代安徽开放

先锋，因“长江巨埠、皖之中坚”名誉华夏，有“云开看树色，江静听潮声”

之美誉。芜湖港是长江水运第五大港、安徽省最大的货运、外贸、集装箱中转

港，国家一类口岸，年通过能力5000万吨。

三、项目用地规划

（一）项目用地规划及用地控制指标分析

该项目计划在芜湖建设，选定区域预计规划总用地面积83333.75平方米（折

合约125.00亩），该项目建筑物基底占地面积60079.67平方米；规划总建筑面

积92503.71平方米，计容建筑面积92057.76平方米，绿化面积5491.82平方米，

场区停车场和道路及场地硬化占地面积17012.25平方米，土地综合利用面积

82583.74平方米。

（二）项目用地控制指标分析

1、“硅藻泥壁材投资建设项目”均按照芜湖建设用地规划许可及建设用地

规划设计要求进行设计，同时，严格按照芜湖建设规划部门与国土资源管理部

门提供的界址点坐标及用地方案图布置场区总平面图。

2、建设项目平面布置符合硅藻泥壁材行业、重点产品的厂房建设和单位面

积产能设计规定标准，达到《工业项目建设用地控制指标》（国土资发【2008】

24号）文件规定的具体要求。

11

工艺技术说明

3、根据测算，该项目固定资产投资强度2343.99万元/公顷。

4、根据测算，该项目建筑容积率1.11。

5、根据测算，该项目建筑系数72.75%。

6、根据测算，该项目办公及生活服务用地所占比重2.18%。

7、根据测算，该项目绿化覆盖率6.65%。

8、根据测算，该项目占地产出收益率7031.98万元/公顷。

9、根据测算，该项目占地税收产出率636.14万元/公顷。

10、根据测算，该项目办公及生活建筑面积所占比重3.80%。

11、根据测算，该项目土地综合利用率100.00%。

12、根据综合测算，该项目建设规划建筑系数72.75%，建筑容积率1.11。

13、“硅藻泥壁材投资建设项目”建设遵循“合理和集约用地”的原则，

按照硅藻泥壁材行业生产规范和要求进行科学设计、合理布局，符合硅藻泥壁

材制造经营的规划建设需要。

14、以上数据显示，该项目固定资产投资强度2343.99万元/公顷>1259.00

万元/公顷，建筑容积率1.11>0.80，建筑系数72.75%>30.00%，建设区域绿化

覆盖率6.65%<20.00%，办公及生活服务设施用地所占比重2.18%<7.00%，各项

用地技术指标均符合规定要求。

第四章 工艺技术说明

一、技术原则

能源利用效率显著提升。工业能源消耗增速减缓，六大高耗能行业占工业

增加值比重继续下降，部分重化工业能源消耗出现拐点，主要行业单位产品能

耗达到或接近世界先进水平，部分工业行业碳排放量接近峰值，绿色低碳能源

占工业能源消费量的比重明显提高。

12

工艺技术说明

二、技术方案要求

1、对于生产技术方案的选用，遵循“自动控制、安全可靠、运行稳定、节

省投资、综合利用资源”的原则，选用当前较先进的集散型控制系统，控制整

个生产线的各项工艺参数，使产品质量稳定在高水平上，同时可降低物料的消

耗；严格按照硅藻泥壁材行业规范要求组织生产经营活动，有效控制产品质量，

为广大顾客提供优质的产品和良好的服务。

2、在工艺设备的配置上，依据节能的原则，选用新型节能型设备，根据有

利于环境保护的原则，优先选用环境保护型设备，满足项目所制订的产品方案

要求，优选具有国际先进水平的生产、试验及配套等设备，充分显现龙头企业

专业化水平，选择高效、合理的生产和物流方式。

3、根据该项目的产品方案，所选用的工艺流程能够满足产品制造的要求，

同时，加强员工技术培训，严格质量管理，按照工艺流程技术要求进行操作，

提高产品合格率，努力追求硅藻泥壁材的“零缺陷”，以关键生产工序为质量

控制点，确保该项目产品质量。

4、在项目建设和实施过程中，认真贯彻执行环境保护和安全生产的“三同

时”原则，注重环境保护、职业安全卫生、消防及节能等法律法规和各项措施

的贯彻落实。

5、建立完善柔性生产模式；该项目产品具有客户需求多样化、产品个性差

异化的特点，因此，硅藻泥壁材规格品种多样，单批生产数量较小，多品种、

小批量的制造特点直接影响生产效率、生产成本及交付周期；建设先进的柔性

制造生产线，并将柔性制造技术广泛应用到产品制造各个环节，可以在照顾到

客户个性化要求的同时不牺牲生产规模优势和质量控制水平，同时，降低故障

率、提高性价比，使产品性能和质量达到国内领先、国际先进水平。

6、以生产硅藻泥壁材为基础，以提高质量为前提，在充分考虑经济条件以

及生产过程中人流、物流、信息流合理顺畅的基础上，优先选用安全可靠、技

13

能源消费及节能分析

术先进、工艺成熟、投资省、占地少、运行费用低、操作管理方便的生产技术

工艺。

第五章 能源消费及节能分析

一、能源消费种类及数量分析

根据《综合能耗计算通则》（GB/T2589）实际消耗的各种能源是：一次能

源、二次能源和生产使用耗能工质所消耗的能源；根据“硅藻泥壁材投资建设

项目”用能数据统计和设备及工艺运行情况，达纲年所需综合能耗（折合当量

值）232.59吨标准煤/年，该项目主要能源消费种类及数量如下所述。

（一）项目用电量测算

该项目用电量由生产设备电耗、公用辅助设备电耗、工业照明电耗以及变

压器及线路损耗构成，变压器及电路损耗按项目运行耗电量的2.60%估算；根

据项目生产工艺用电和办公及生活用电情况测算，全年用电量1327128.00千瓦

•时，折合163.10吨标准煤。

（二）项目用水量测算

项目建设单位生产工艺用水及设备耗水和生活用水由芜湖经济开发区自来

水供水管网供应，项目建设规划区现有给、排水系统设施完备可以满足使用要

求，项目工业用水水压0.35Mpa-0.45Mpa，生活给水水压0.35Mpa，根据谨慎

财务测算，该项目实施后总用水量16574.25立方米/年，折合1.42吨标准煤；

详见—《项目年用新鲜水量测算一览表》所示。

项目年用新鲜水量测算一览表

（三）天然气用量测算

本项目达纲年单位时间天然气最大消费量为10.66标准立方米/小时，单位

时间平均用量为8.53标准立方米/小时，每年按250.00个工作日计算，年新增

天然气消耗（最大量）51180.00标准立方米，折合68.07吨标准煤。

14

能源消费及节能分析

二、能源单耗指标分析

根据节能测算，该项目年综合耗能232.59吨标准煤，达纲年营业收入

58074.81万元，年现价增加值13974.14万元，因此，单位产品综合能耗23.26

千克标准煤/吨，万元产值综合能耗4.01千克标准煤/万元，现价增加值综合能

耗16.64千克标准煤/万元。

三、项目预期节能综合评价

1、该项目采用先进的生产装备和成熟可靠的技术工艺，在项目总体设计、

主要设备的选型、工艺技术、能源管理等方面采取切实有效的措施，项目建设

符合国家产业发展政策。

2、通过节能分析，该项目能够合理利用能源，提高能源利用效率，促进产

业结构调整和产业升级；制定合理利用能源及节能的技术措施，有效降低各类

能源的消耗，按照项目生产总值和能源消费指标分析，其万元增加值综合耗能

指标处于国内硅藻泥壁材行业先进水平，节能效果显著，符合国家相关节能政

策要求。

3、该项目采用目前国内先进的工艺技术流程和设备，最终产品的万元产值

能源消费4.01千克标准煤/万元（当量值），万元增加值综合能源消费16.64千

克标准煤/万元（当量值），优于国家和芜湖及芜湖“十三五”末万元产值和万

元增加值能源消费指标。

4、“硅藻泥壁材投资建设项目”的建设能够有效地带动节能降耗政策的落

实，在芜湖处于节能先进水平；项目使用的主要能源种类合理，能源供应有保

障，从能源利用和节能角度考虑，该项目的节能评估结论是项目切实可行。

四、“十三五”节能减排综合工作方案

15

环境保护

促进传统产业转型升级。深入实施“中国制造2025”，深化制造业与互联

网融合发展，促进制造业高端化、智能化、绿色化、服务化。构建绿色制造体

系，推进产品全生命周期绿色管理，不断优化工业产品结构。支持重点行业改

造升级，鼓励企业瞄准国际同行业标杆全面提高产品技术、工艺装备、能效环

保等水平。严禁以任何名义、任何方式核准或备案产能严重过剩行业的增加产

能项目。强化节能环保标准约束，严格行业规范、准入管理和节能审查，对电

力、钢铁、建材、有色、化工、石油石化、船舶、煤炭、印染、造纸、制革、

染料、焦化、电镀等行业中，环保、能耗、安全等不达标或生产、使用淘汰类

产品的企业和产能，要依法依规有序退出。

第六章 环境保护

一、建设期环境保护对策

1、大气污染防治措施

砂石料统一堆放，采取遮盖措施；对作业面和土堆适当喷水，使其保持一

定湿度减少扬尘量；开挖的泥土和建筑垃圾要及时运走；运输车辆不应装载过

满，采取密闭措施减少沿途抛洒，并及时清扫散落在路面上的泥土和建筑材料。

2、水污染防治措施

施工期间在排污工程不健全的情况下，应尽量减少物料流失、散落和溢流

现象；另建造集水池、砂池、排水沟等水处理构筑物，并对施工期废污水进行

必要的分类处理达标后排放；水泥、黄砂、石灰类的建筑材料须集中堆放，并

采取一定的防雨措施，及时清扫施工运输过程中抛洒的上述建筑材料，以免这

些物质被雨水冲刷带入污水处理装置内和附近的水体。

3、噪声污染防治措施

加强施工管理，合理安排施工作业时间，严格按照施工噪声管理的有关规

16

环境保护

定执行，严禁夜间进行高噪声施工作业；尽量采用低噪声的施工工具；采用文

明施工方法，降低噪声源；在高噪声设备周围设置掩蔽物；应加强对运输车辆

的管理，尽量压缩工区汽车数量和行车密度，控制汽车鸣笛；设备调试尽量在

白天进行。

4、固体废弃物污染防治措施

工程建设期间对生活垃圾要进行专门收集，严禁乱堆乱扔，防止产生二次

污染；合理布置施工现场的所需原辅材料及产生的固体废弃物的堆场，严禁安

置在地表水源周边。

5、施工期环境控制措施

施工期间以控制建筑工地和道路扬尘为重点内容，加强扬尘污染控制，有

效降低大气中颗粒物浓度，提高大气能见度；工程结束后，全面覆盖裸土、树

穴，裸土覆盖率达到100.00%；大力整治堆场削减扬尘污染源；加强道路保洁，

所有建设施工过程全面实施扬尘污染规范化控制措施；加强建筑施工场地噪声

控制，对工地噪声的相关工序的重点监控。

6、实现固体废弃物的安全、有效、无害化处置措施

积极推行生活垃圾分类收集，建成运营后全面核实工业废物产生情况，实

施工业废物特性检测，特别是正确识别危险废物，避免将危险废物作为一般工

业废物处理造成污染。

二、项目运营期环境保护对策

该项目生产过程中无有毒物质排出，并且生产用水为循环水，故无生产废

水排放；环境污染因子主要是生活废水、生活垃圾及设备运行产生的噪声。

1、废水治理措施

该项目建成投产后劳动定员581人，根据测算该项目达纲年生活废水排放

量约4186.17立方米/年，生活污水的主要污染物是SS、氨氮，经场区化粪池处

理后排入污水处理设施进行再处理，排放浓度满足《污水综合排放标准》

17

环境保护

（GB8978）表6中的二级排放标准，同冲洗废水一同排入芜湖市政管网，最终

进入污水处理厂，对周围水环境影响较小。

2、固体废弃物治理措施

项目建设单位场区职工办公及生活产生垃圾量约72.63吨/年，经集中收集

后由环卫工人及时清运，对周围环境影响较小；在硅藻泥壁材生产过程中产生

的固体废弃物（含废弃包装物），设专人收集后定置存放并进行集中处理，或

交回收公司综合利用。

三、噪声污染治理措施

该项目噪声主要是硅藻泥壁材生产时所产生的机械噪音，因此，在设备选

型上首先选用先进的、符合国家噪声排放标准要求的设备（设施），同时，加

装防护设施进而降低噪声对环境产生的污染；对噪声较大的设备可在安装时增

加减振消声装置，同时，对于设备运行过程产生的噪声选用降噪装置，降低噪

声对场区周边环境产生的影响。

四地质灾害危险性现状

1、勘察资料表明，本项目所在地块地质情况稳定，建设区域存在滑坡、地

面塌陷、地面沉降及地质裂缝等地质灾害的可能行较小，本工程按基本烈度8

度进行抗震计算。对工程建设、居民生命财产和活动等范围不受影响或称危害

不大。

2、项目所在地区没有明显的地质灾害，地质情况适宜项目建设，项目的建

设不会给该地区带来地质灾害。

3、根据中国地震动参数区划图（GB18306-2001），芜湖的地震烈度为8

度，本项目建筑物的抗震设防烈度为8度。

18

环境保护

五、地质灾害的防治措施

1、对于“硅藻泥壁材投资建设项目”建设场址区域，在场地整平前必须进

行详细的工程地质勘察工作，及时探明不良地质状况。

2、对于工程建设期和运营期的可能出现的地质灾害影响，应采取相关对应

措施降低发生的概率，将可能的损失降到最低。

六、生态影响缓解措施

1、加强绿化建设。根据建设区域不同的生态绿化功能，对生态绿化进行合

理配置，改变林相单一现状，构建安全、稳定的植物群落，并为其他生物提供

良好的栖息环境。以大型乔木为主，适当考虑林下灌层的发育，构筑“多廊多

点多面，点、线、面结合”的绿化体系。

2、景观建设。景观建设与人工林建设相结合进行。以城市景观建设为主体

绿化景观，结合人居环境建设，营建舒适惬意的自然绿色景观。

七、绿色工业发展规划

发展绿色工业园区。以企业集聚化发展、产业生态链接、服务平台建设为

重点，推进绿色工业园区建设。优化工业用地布局和结构，提高土地节约集约

利用水平。积极利用余热余压废热资源，推行热电联产、分布式能源及光伏储

能一体化系统应用，建设园区智能微电网，提高可再生能源使用比例，实现整

个园区能源梯级利用。加强水资源循环利用，推动供水、污水等基础设施绿色

化改造，加强污水处理和循环再利用。促进园区内企业之间废物资源的交换利

用，在企业、园区之间通过链接共生、原料互供和资源共享，提高资源利用效

率。推进资源环境统计监测基础能力建设，发展园区信息、技术、商贸等公共

服务平台。

19

组织机构及人力资源配置

强化产品全生命周期绿色管理，支持企业推行绿色设计，开发绿色产品，

建设绿色工厂，发展绿色工业园区，打造绿色供应链，全面推进绿色制造体系

建设。

八、环境和生态影响综合评价及建议

（一）环境保护总体评价结论

建设项目符合芜湖人民政府总体规划，对废气、废水和固体废物等污染物

及噪声采取防治措施后，在切实落实各项环境保护措施并保证污染物和噪声达

标排放后，从环境保护角度出发，该项目在拟建场址建设和运营是可行的。

（二）项目环境保护建议

1、项目施工期做好环境保护监管工作，防止施工噪声扰民。

2、施工场地禁止设置混凝土搅拌站，可直接购买商品水泥，以减少扬尘和

施工噪声。地基阶段尽量不采用打桩方法施工。

3、建议工程采用已经通过ISO14000认证的建筑公司进行施工，以保证工

程质量，减少施工扰民。

第七章 组织机构及人力资源配置

一、项目运营期组织机构

项目承办单位按照现代企业制度的要求进行组织和运行，建立有股东大会、

董事会、监事会、总经理及高层管理人员分级权限决策的治理结构；股东大会

拥有对公司资产的最终所有权并根据股权比例行使相应股东权；由股东大会选

举的董事组成公司董事会作为决策机构对股东大会负责并行使相应权限的经营

决策权；由股东大会选举产生的监事和职工代表监事组成的监事会行使监督权，

维护股东利益，对股东大会负责；由董事会聘请的公司总经理及高级管理人员

20

项目建设期及实施进度计划

根据董事会决策进行企业的日常经营管理指挥活动，保持企业的市场竞争力和

经营效率。

优化产业集群发展环境。改善产业和中小企业集聚条件，加强节能管理能

力和“三废”有效治理。推动产业集群光纤宽带网络和移动通信网络等数字化

基础设施建设。鼓励支持在产业集群中建设小型微型企业创业创新基地、创客

空间等。鼓励有条件的产业集群建设多层标准厂房，高效开发利用土地。

二、人力资源配置

本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、

劳动定额计算配备相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在

充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员

聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运

转”配置定员，每班八小时劳动定员511人。

第八章 项目建设期及实施进度计划

一、项目建设期限

该项目建设周期计划24个月。

二、项目实施进度计划

（一）建设项目前期准备工作

“硅藻泥壁材投资建设项目”目前已经完成前期的各项准备工作，包括：

市场调研、项目选址、建设规模确定、用地预审、资金筹措等项事宜，目前，

正在进行办理项目备案（核准）的相关手续。

（二）项目建设进度安排

21

投资估算与资金筹措及资金运用

该项目计划从可行性研究报告编制到工程竣工验收、投产运营共需24个月

的时间。

第九章 投资估算与资金筹措及资金运用

一、投资估算

（一）建筑工程投资估算

该项目建筑工程参照当地类似工程单方造价指标估算；筑（构）物和场区

附属工程参照《芜湖建筑工程概算定额》控制指标进行估算；该项目总建筑面

积92503.71平方米，项目计容建筑面积92057.76平方米，预计建筑工程投资

9548.58万元，占项目总投资的36.92%。

（二）设备购置费估算

设备购置费的估算是根据制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时

参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办法及各项概算指标》规定

的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算；该项目计划购置和安装生产

设备、检验设备、安全及环境保护设备共计268台（套），设备购置费7974.53

万元，占项目总投资的30.83%。

（三）安装工程费估算

该项目安装工程费按主要设备购置费的3.00%估算，预计安装工程费

239.23万元，占项目总投资的0.93%。

（四）工程建设其他费用估算

根据谨慎财务测算，该项目建设投资中的工程建设其他费用1137.65万元，

占项目总投资的4.40%（其中：土地使用权费625.00万元，占项目总投资的

2.42%）。

（五）预备费估算

项目预备费包括基本预备费和涨价预备费；根据原国家计委颁发的计投资

22

投资估算与资金筹措及资金运用

【1999】1340号文件的规定，涨价预备费投资价格指数按零计算；基本预备费

=（工程建设费用+工程建设其他费用）×基本预备费费率，基本预备费费率的

取值应执行国家有关部门的规定；该项目基本预备费按工程建设费用与其他费

用之和的1.50%计取；根据谨慎财务测算预备费283.50万元，占项目总投资的

1.10%。

（六）建设投资估算

建设投资估算采用概算法，根据谨慎财务测算，该项目建设投资19183.49

万元，占项目总投资的74.17%；其中：建筑工程投资9548.58万元，占项目总

投资的36.92%，设备购置费7974.53万元，占项目总投资的30.83%，安装工程

费239.23万元，占项目总投资的0.93%；工程建设其他费用1137.65万元，占

项目总投资的4.40%（其中：土地使用权费625.00万元，占项目总投资的2.42%）；

预备费283.50万元，占项目总投资的1.10%。

（七）建设期固定资产借款及其利息估算

该项目建设期预计24个月，建设期固定资产借款3552.47万元，假定借款

在项目建设期内发生并分批投入使用，根据中国人民银行最新存借款利率，按

中长期借款名义年利率6.15%进行测算，建设期固定资产借款利息174.78万元。

（八）固定资产投资估算

固定资产投资由建设投资（CI）和建设期固定资产借款利息（IIDC）组成，

该项目的固定资产投资：19183.49+174.78=19358.27（万元）。

（九）流动资金投资估算

该项目流动资金估算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采

用分项详细估算法进行估算，根据谨慎财务测算，该项目达纲年占用流动资金

6504.38万元。

（十）项目总投资及其构成分析

1、按照《投资项目可行性研究指南》的要求，该项目总投资（TI）包括固

定资产投资（OVFA）和流动资金（CF）两部分，根据谨慎财务估算，项目总

23

投资估算与资金筹措及资金运用

投资25862.65万元，其中：固定资产投资19358.27万元，占项目总投资的

74.85%；流动资金6504.38万元，占项目总投资的25.15%。

2、在固定资产投资中，建设投资19183.49万元，占项目总投资的74.17%；

建设期固定资产借款利息174.78万元，占项目总投资的0.68%。

3、该项目建设投资包括：建筑工程投资9548.58万元，占项目总投资的

36.92%；设备购置费7974.53万元，占项目总投资的30.83%；安装工程费239.23

万元，占项目总投资的0.93%；工程建设其他费用1137.65万元，占项目总投

资的4.40%（其中：土地使用权费625.00万元，占项目总投资的2.42%）；预

备费283.50万元，占项目总投资的1.10%。

4、总投资及其构成：总投资（TI）=建设投资（CI）+建设期固定资产借

款利息（IIDC）+流动资金（CF）。

项目总投资=19183.49+174.78+6504.38=25862.65（万元）。

二、资金筹措方案

该项目固定资产投资19358.27万元，达纲年占用流动资金6504.38万元，

项目总投资25862.65万元，根据谨慎财务测算，项目建设单位计划自筹资金（资

本金）19057.99万元，占项目总投资的73.69%；该项目全部借款总额6804.66

万元，占项目总投资的26.31%；其他资金0.00万元，占项目总投资的0.00%（其

中：申请国家专项资金0.00万元，占项目总投资的0.00%；其他融资0.00万元，

占项目总投资的0.00%）。

（一）项目资本金

该项目资本金19057.99万元，其中：用于建设投资15631.02万元，用于建

设期固定资产借款利息174.78万元，用于流动资金3252.19万元；资本金占项

目总投资的73.69%，满足《国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通

知》（国发【2009】27号）规定要求。

（二）项目债务资金

24

经济效益和社会效益评价

1、建设期固定资产借款

该项目建设期拟申请固定资产借款3552.47万元，占项目总投资的13.74%。

2、流动资金借款

该项目正常运营期，拟申请银行流动资金借款3252.19万元，占项目总投

资的12.57%。

三、资金运用计划

1、该项目固定资产投资19358.27万元，计划在建设期内一次性投入。

2、该项目达纲年需用流动资金6504.38万元，根据项目建成运营后各年经

营运作负荷的安排逐年按照需求投入，第一年投入3902.63万元，第二年投入

1300.87万元，第三年投入650.44万元，第四年投入650.44万元，第五年投入

0.00万元。

第十章 经济效益和社会效益评价

一、经济效益评价

（一）营业收入估算

该项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中

费用与效益计算范围相一致性原则，根据经济评价的计价要求，按照卖方提供

的现行市场价作为基期价格，各年生产纲领是根据人员配备及装备生产能力水

平并参考市场价格预测情况确定，同时，把产量和销售量视为一致，按上述确

定的方案进行计算；根据目前市场价格水平和今后走势综合考虑取定：因此，

该项目达纲年预计每年可实现营业收入58074.81万元。

（二）综合总成本费用估算

该项目年总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据

25

经济效益和社会效益评价

谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达纲年经营能力计算，该项目

总成本费用47990.11万元，其中：可变成本40818.65万元，固定成本7171.46

万元，经营成本46481.37万元。

（三）利润总额及企业所得税

1、根据国家有关税收政策规定，该项目达纲年利润总额（PFO）：利润总

额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=9784.42（万元）。

2、根据第十届全国人民代表大会第五次会议通过的《中华人民共和国企业

所得税法》，项目所得税税率按25.00%计征，根据规定该项目应缴纳企业所得

税，达纲年应纳所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=9784.42×

25.00%=2446.11（万元）。

（四）年利润及利润分配

该项目达纲年可实现利润总额9784.42万元，缴纳企业所得税2446.11万元，

其正常经营年份净利润：净利润=利润总额-企业所得税

=9784.42-2446.11=7338.31（万元）。

企业所得税后利润提取10.00%的法定盈余公积金，其余部分为企业可分配

利润；根据《利润与利润分配表》可以计算出以下经济指标：

1、达纲年投资利润率=37.83%。

2、达纲年投资利税率=48.69%。

3、达纲年投资回报率=28.37%。

4、达纲年总投资收益率（ROI）=39.16%。

5、达纲年资本金净利润率（ROE）=51.34%。

以上指标表明，该项目的投资利润率、投资利税率均高于同行业的平均水

平，说明该项目的经济效益较好，随着经济效益的产生和盈余资金的增加，企

业的清偿能力将会逐年增强。

根据经济测算，该项目投产后，达纲年实现营业收入58074.81万元，总成

本费用47990.11万元，营业税金及附加300.28万元，利润总额9784.42万元，

26

经济效益和社会效益评价

企业所得税2446.11万元，净利润7338.31万元，年纳税总额5253.70万元；详

见—《利润与利润分配表》所示。

（五）项目盈利能力分析

1、财务内部收益率

按照《方法与参数》的规定，项目财务内部收益率系指项目在整个计算期

内各年净现金流量现值累计为零时的折现率：

财务内部收益率（FIRR）=26.18%。

该项目全部投资财务内部收益率26.18%，高于行业基准内部收益率

（ic=12.00%），表明该项目对所占用资金的回收能力要大于硅藻泥壁材行业占

用资金的平均水平，投资使用效率较高。

2、财务净现值

按照《方法与参数》的规定，所得税后财务净现值系指项目按设定的折现

率（一般采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现

值之和：

财务净现值（FNPV）=18800.32（万元）。

以上计算结果表明，投资项目的盈利能力高于行业基准水平，项目投资所

得税后的全部投资财务内部收益率26.18%，财务净现值（ic=12.00%）18800.32

万元；财务内部收益率均大于行业基准收益率和银行借款利率，说明该项目具

有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。

3、全部投资回收期

全部投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务

上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始

出现正值年份数）-1+{上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量}：

全部投资回收期（Pt）=5.79年（含建设期24个月）。

该项目全部投资回收期（含建设期24个月）为5.79年，要小于行业基准

投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投

27

经济效益和社会效益评价

资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。

4、总投资收益率

按照《方法与参数》规定，总投资收益率表示总投资的盈利水平，系指项

目达到设计能力后达纲年息税前利润（EBIT）或运营期内年平均息税前利润与

项目总投资（TI）的比率：

达纲年总投资收益率（ROI）=39.16%。

5、资本金净利润率

按照《方法与参数》规定，资本金净利润率表示项目资本金的盈利水平，

系指项目达到设计能力后达纲年净利润或运营期内净利润与项目资本金的比

率：

达纲年资本金净利润率（ROE）=51.34%。

测算结果表明，上述两个指标均高于同行业平均利润率，说明该项目的获

利能力要好于国内同行业平均水平。

（六）不确定性分析

1、盈亏平衡分析

当项目生产的全部产品营业收入等于全部费用支出时，说明企业达到了盈

亏平衡状态，此时的生产能力利用率或产量称为盈亏平衡点；盈亏平衡点的高

低表明项目承担风险的大小，为说明项目经营风险的大小，按照项目投产后的

达纲年计算，采用生产能力利用率表示硅藻泥壁材盈亏平衡点（BEP）：

盈亏平衡点（BEP）=42.29%。

计算结果显示，项目达到设计生产能力年限以生产能力利用率表示的盈亏

平衡点42.29%，也就是说该项目经营能力达到设计能力的42.29%时即可保本，

当经营负荷达到设计能力的42.29%时，该项目生产经营处于盈亏平衡状态，企

业既不亏损也无盈利，盈亏平衡数据表明该项目具有较强的抗风险能力，或称

经营风险性较小，经营安全度较高。

当经营负荷达到设计能力的42.29%时，该项目生产经营处于盈亏平衡状

28

经济效益和社会效益评价

态，企业既不亏损也无盈利，盈亏平衡数据表明该项目具有较强的抗风险能力，

或称经营风险性较小，经营安全度较高。

2、敏感性分析

敏感性分析采用单因素分析法，估算单个因素的变化对项目效益的影响；

各单因素的变化对项目投资所得税后财务内部收益率的影响可以看出，固定资

产投资及负荷的变化对该项目收益的影响较小，而销售价格和经营成本的变化

对财务内部收益率的影响较大，但在销售价格及原材料价格分别降低10.00%或

提高10.00%的不利因素影响下，项目的财务内部收益率都高于设定的行业基准

财务内部收益率（ic=12.00%）和借款利率，说明该项目具有较强的抗风险能力，

从财务经济角度分析是完全可行的。

（七）偿债能力分析

该项目建设期固定资产借款3552.47万元，建设期发生的财务费用由计划

自筹资金支付；经营期每年支付的财务费用，除项目投产年收入无法满足外，

其余各年支付财务费用后还有资金节余，因此，从盈利能力来看该项目具有较

强的清偿能力。

1、债务资金偿还计划

按照“等额还本，利息照付”模式偿还建设投资借款计算，该项目在预设

的10年还款期内（不含项目建设期），借款偿还资金来源主要是项目经营期税

后利润及固定资产折旧及摊销费两部分；投产后达纲年利息备付率最低为

48.50，以后逐年提高，达纲年偿债备付率最低为19.57，以后逐年提高，因此，

该项目具有较强的资金偿债能力。

2、利息备付率测算

按照《方法与参数》的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利

润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出

项目偿还债务利息的保障程度：

利息备付率（ICR）=48.50。

29

经济效益和社会效益评价

按照约定的还款方式对项目计算表明，该项目实施后各年的利息备付率均

高于利息备付率的最低可接受值，说明该项目建成正常运营后利息偿付的保障

程度较高。

3、偿债备付率测算

按照《方法与参数》的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还

本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用

于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度：

偿债备付率（DSCR）=19.57。

根据约定的还款方式对该项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均

高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障

程度较高。

（八）经济评价结论

1、根据谨慎财务测算，该项目总投资25862.65万元，其中：建设投资

19183.49万元，流动资金6504.38万元；项目达纲后每年营业收入58074.81万

元，总成本费用47990.11万元，营业税金及附加300.28万元，利润总额9784.42

万元，全部投资财务内部收益率26.18%，高于设定的基准收益率（ic=12.00%），

项目达纲年财务净现值18800.32万元，达纲年投资利润率37.83%，投资利税

率48.69%，投资回报率28.37%，资本金净利润率51.34%，总投资收益率39.16%，

全部投资回收期5.79年，盈亏平衡点42.29%。

2、从以上数据分析可以看出：该项目具有较强的财务盈利能力，其内部收

益率、投资利润率、投资利税率均高于同行业基准值，投资回收期低于基准回

收期。

3、从不确定性分析看，项目具有较强的适应能力和抗风险能力；经过分析

论证，该项目投资设计合理、经济效益良好；综上所述，该项目从经济效益指

标上评价是完全可行的。

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